Спокойный понедельник на российском рынке

события на долговом рынке

События на российском долговом рынке

В отсутствие значимых новостей ситуация на финансовых рынках вчера принципиально не изменилась: YTM UST10 продолжила расти (2,88%, +6 б.п.), фондовые площадки по обе стороны океана закрылись в минусе (DJIA: -0,47%, S&P 500: -0,59%). Индикаторы MOVE, VIX указывали на дальнейший рост волатильности. Сегодня с утра «десятка» скорректировалась до 2,82%.

На время возмутителем спокойствия стал Бундесбанк, который фактически дезавуировал обещание ЕЦБ сохранять ставки на низком уровне продолжительное время, заявив, что при принятии решения регулятор должен опираться прежде всего на динамику инфляции. Итогом стало укрепление курса евро по отношению к доллару до 1,337 долл. и рост YTM BUNDS10 до уровня 1,90% (+2 б.п.) максимума с марта 2012 г.

Нефть вчера вечером резко подешевела после новостей о том, что опасность шторма в Мексиканском заливе миновала. Октябрьский фьючерс на сорт Brent, достигавший вчера 111 долл. за баррель, сегодня утром торгуется у отметки 109,7 долл. за баррель.

Цены российских еврооблигаций продолжили снижаться: RUSSIA30 (YTM 4,38%) до 115,60% (-0,9 п.п.), RUSSIA42 (YTM 5,62%) до 100,09% (-1,15 п.п.), Спред RUSSIA30 к UST10 расширился до 150 б.п. (+10 б.п.). Снижение котировок длинных корпоративных выпусков составляло 0,6-1,1 п.п.

Корпоративные выпуски номинированных в евро валютных облигаций показали более умеренное снижение котировок: Gazprom25 E (YTM 4,25%) на 0,26 п.п. до 101%, Sibneft 18 (YTM 3,64%) на 0,65 п.п. до 96,98%.

На рынке российского локального долга вчера вновь превалировали коррекционные настроения. Так, доходности ОФЗ на среднем/дальнем участках кривой подросли в диапазоне от +2 до +7 б.п. (7,83% годовых для ОФЗ-26207). На этом фоне Минфин решил проявить осторожность на аукционе ОФЗ в среду рынку будет предложено лишь 10 млрд руб. 3-летних ОФЗ-25082.

цены российских еврооблигаций снижаются

На денежном рынке России ситуация спокойная

Российский денежный рынок пережил вчерашний день без видимого ажиотажа.

На аукционе РЕПО «овернайт» с Банком России спрос участников (195 млрд руб.) оказался достаточно близким к объему предложения (170 млрд руб.), средневзвешенная ставка опустилась до 5,67% годовых.

Стоимость междилерского РЕПО «овернайт» по итогам вчерашнего дня осталась без изменений (6,14% годовых, +1 б.п.). Кривая рублевых процентных свопов продемонстрировала чуть более заметную динамику на дальнем конце, где рост доходности составил 3-4 б.п. (6,74% годовых по 12-месячному показателю).

Чистая ликвидная позиция сектора по итогам вчерашнего дня составила минус 2,01 трлн руб. (+4 млрд руб. за день). Напомним, что сегодня российским банкам предстоит завершить расчеты по 1/3 НДС.

На российском валютном рынке вчера выдался достаточно спокойный день с плавным курсом на обесценение рубля. Против доллара национальная валюта потеряла вчера 7 коп. до 32,98 руб., против евро 11 коп. до 43,98 руб. Корзина завершила день на отметке 37,93 руб. (+9 коп.). Короткий участок кривой вмененной доходности NDF вчера сдвинулся на 3-9 б.п. вверх (6,25% годовых по 6-месячному показателю).

постепенное снижение курса рябля

Источники и ссылки

с Bonds Finam Ru / Облигации Финам Ру